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不管浅套深套，市民柳先生炒股、炒基金都会死扛，但这次他没扛住。"不是我怕亏得更多，我选股票很谨慎，这些票迟早要涨起来。但这次实在没办法，我的几十万现金全部砸在基金股票头，家头留的现金太少，刚好碰到家里出了点事情，要用几万块钱，找别人借又不好。只好把手头的票割肉卖掉部分变现应急。早晓得要用钱，多留点现金就对了。"
与柳先生一样，周小姐说自己也是个积极型的理财者。"今年上半年的日子最好过，我的十多万块全部投到股市上，比起那些只用部分钱炒股的朋友，我的资产增长非常快，人家赚一两万，我会赚三四万。"不过这种好日子很快过去，从"5·30"开始，周小姐的理财生活就不那么顺了。"我投得多，亏损也更快。"当指数后来慢慢站上6000点，周小姐刚刚从"5·30"大跌的"阴影"中走出来时，新一轮的下跌再次降临。"最近我亏惨了，赚的钱全吐出去了不说，本金都亏了部分。这样忽上忽下的刺激简直有点受不了。还不如我的朋友们，他们钱买国债，反而没什么损失。理财咋就这么困难嘛！"
"家庭理财，不仅仅只是炒股、炒基金！"建设银行理财师宋璐介绍，"柳先生和周小姐理解的理财太单一，将理财与投资画等号。实际上理财的范围很广，理财是理一生的财，也就是个人一生的现金流量与风险管理，是对个人、家庭财务状况的整体规划。理财也涵盖了风险管理，很显然他们没注意到这点，将全部资金投到风险高的股市中，一旦市场出现变动，问题就出来了。在实际操作中，根据自身的需求对资产进行合理配置最为重要。"
为方便读者了解不同的理财品种，合理进行配置，本期理财周刊特对基金产品、银行产品、保险产品等五种市场上的主流理财产品进行介绍，并列出了风险评级供读者参考，投资者可以根据自己的资产状况、风险承受力合理选择理财品种。
股票、基金：闲钱闲心投资
风险评级：★★★★★
应该说，经过最近股市的大跌，股票和基金的风险已经表现得淋漓尽致了。指数从6124点往下跌去1000多点，百元股军团从28只缩水到5只；以股票为主要投资对象的基金也损失严重，最近一个月90%以上的基金净值处于缩水状态，目前已经有近30只基金跌破1元面值。
对于股票，招商证券分析师周小平建议投资者降低仓位，在目前市场底部未明的情况下，多留现金在手中可能是不错的选择。而对于基金，上投摩根市场部负责人指出：目前三分之二的投资者都是刚刚进入基金市场
，他们对基金投资存在不少认识误区。基金投资大忌就是频繁赎回，这样不仅损失了手续费，更重要的是没有分享到基金公司长线投资所产生的收益。只要是仓位合适，在震荡行情下，投资者应该理性，不要急于赎回。如果全部购买股票型基金，风险显然过高，搭配部分配置型基金甚至债券型基金，整个组合的风险系数就会明显降低。不过，基金组合里基金的数量不宜过多，通常控制在3至5只为宜。
投资要点：接下来的股市中，暴利的机会会越来越小。普通读者决不能将身家性命都押在股市上，这样做无异于烧钱。但彻底离开股市又太过激了，中国经济的持续增长为证券市场提供走牛的最大支撑。证监会主席尚福林一次演讲中提到，对于普通百姓来说，炒股要有点"闲钱、闲时间和闲心"。对于非专业投资者的大众而言，用这"三闲"法炒股买基金或许更为恰当。
炒金：最近有点过热
风险评级：★★★★
最近的黄金投资简直热得发烫,本周二下午，确切说是在两小时内，成都高赛尔的30公斤"高赛尔金条"被一购而空。30公斤黄金是什么概念？以11月20日现货金价190元/克计算，大概价值570多万元人民币。统计显示，高赛尔金条7月份全国销售量是500多公斤；8月份销售近一吨，几近翻番；9月一举突破一吨大关；在10月8日至11日4天时间，全国销售在1.5吨左右，光成都市场就不下300公斤。高赛尔公司成都分公司负责人称，近期，中国居民购买黄金热情空前高涨。
天鑫洋首席分析师蒋云川介绍，目前国内市场上大致可以分为以下三个黄金投资品种：实物黄金、纸黄金、黄金保证金交易。另外，中金所即将推出的黄金期货也将为炒金一族提供新的投资工具。
对于最近大热的实物黄金交易，很多投资者觉得进行实物炒黄金是手里有货,心里不慌，作为"天然货币"，实物黄金的确有很好的抵御通胀的作用。但一旦提取，上交所和银行都不再回购，变现和市场交易的能力就会降低。提供回购服务的机构也不会为你免费服务，回购价一般会比当日黄金出售价格低，以收取费用。因此从长远来看，投资实物黄金应以中长线为主，这就要求投资者要有相当的财力。
投资要点：在没有做好充分准备就随大流投资黄金，往往会带来灾难性的后果。天鑫洋首席分析师蒋云川建议多做准备工作。包括：认识和了解黄金市场；模拟交易；实战等步骤。
银行产品：预期收益≠实际收益
风险评级：★★★
今年以来，银行理财产品的发行数量和规模迅速增长。西南财经大学信托与理财研究所日前发布的统计数据显示，仅9月份就有25家商业银行推出了188款理财产品，估计银行理财产品全年发行数量将近2000种。上半年，24家主要中外资银行个人理财产品的发行规模已达3886亿元。权威人士预测，2007年全年商业银行理财产品发行规模将接近1万亿元。
银行理财产品能蓬勃兴起，与其相对稳健的表现密不可分。在近期股市下跌中，不少**和基民开始悄悄撤离，把资金投入银行打新股理财产品。近期银行推出的打新股理财产品的销售量基本比去年同期翻了一番，其中不少申购者是老**和基民。
整体而言，银行理财产品风险较基金产品低，部分银行理财产品还承诺保本。同样，其预期收益率大都逊色于基金，但两者针对的投资群体不同。银行理财产品主要针对比较稳健的投资者，而基金尤其是偏股型基金面向的是相对追求更高收益、风险承受能力也较强的投资者。
投资要点：银行理财产品虽然风险小，但也并非稳赚不赔。投资者购买之前应了解产品的投向，选择期限在半年到一年的短期产品较好。银行理财产品一般都会给出一个预期收益，投资者切勿把预期收益当成能达到的实际收益。某些银行在宣传理财产品时，往往强调最高的收益率以吸引客户，事实上这种高收益仅是一种可能性，如果运作中出现问题，预期收益就成了空话。
债券：不可忽略的稳健品种
风险评级：★★
股市走牛时，债券投资较受冷落，但是随着近期债市令人瞩目的新动向以及股市风险的不断积聚，债券投资在投资者眼里的位置显得重要起来。目前, 投资者接触的债券主要分为政府债(如最常见的国债)、企业债券、金融债和公司债。
在几类债券中，国债俗称"金边债券"，财政部昨日招标发行2007年第十八期记账式国债，预计本期国债将和二级市场的利率相当，即4.40%至4.42%左右。国债只要持有到期，都可以稳获与票面利率一致的收益。企业债券、金融债和公司债的收益略高于国债，同样风险也较国债高。
债券面临的主要风险是利率风险,尤其是现在银行存款利率处于不断上升中。
投资要点：对于不愿意多操作，且风险承受力低的投资者而言，投资债券可以满足"储蓄"需求,获取较稳定的投资利息。其投资方法就是购买一定的债券,并一直持有到期,获得定期支付的利息收入。适合这类投资者投资的债券有凭证式国债、记账式国债和资信较好的企业债。而如果资金不是
非常充裕,这类投资者购买的最好是容易变现的记账式国债和在交易所上市交易的企业债。这种投资方法风险较小,收益率波动性较小。
收益类保险：预期不要太高
风险评级：★★
与其他不温不火的保险市场相比，收益类险种一经推出，便备受人们追捧。收益类险种一般品种较多，它不仅具备保险最基本的保障功能，而且能够给投资者带来不菲的收益，可谓保障与投资双赢。
分红险、万能险和投连险是最常见的收益类险种。分红险红利来源于三差(利差、死差和费差)收益，而投连险和万能险利润来自于投资收益。以投连险为例，是一种集保险与投资于一身的新险种。由于投连险的投资对象主要是一篮子基金或债券，因此常被介绍为"基金中的基金"。这三类产品中分红险的投资功能最弱，万能险和投连险稍微强一点。但从本质上说，收益类保险的主要功能仍是保险功能，投资者对其收益预期不能过高，完全抱着赚钱的目的买收益类保险是错误的。
投资要点：理财专家同时提醒消费者，客户在投保时还应根据自身的收入情况，理智地选择保险费额度，将收益类保险作为长期的投资和保险保障工具，而不要将眼光只盯在短期的收益上。(李龙俊)
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